Die Portfolio Zusammenstellung der Private Capital Fonds

Das Portfolio

Hohe Anlagesicherheit durch Balanced Portfolio-Konzept

Das Portfolio der Private Capital Fonds verwirklicht durch eine ausgewogene Streuung über alle Finanzierungsanlässe des Private Equity die konsequente Orientierung am in den USA entwickelten "Balanced Portfolio" - Konzept. Entsprechend den sicherheitsorientierten Allokationsvorschriften des Fonds werden ca. 70% in Zielfonds der Kategorie Private Equity investiert, die sich auf die Finanzierung etablierter Unternehmen spezialisiert haben. 30% der ausgewählten Zielfonds konzentrieren sich auf chancen- und risikoreichere Frühphasenfinanzierung. Hervorzuheben ist die konsequent umgesetzte, globale Investitionstrategie, die ausgewogen die wichtigsten Volkswirtschaften berücksichtigt.

Strukturiertes Auswahlverfahren

Zur Optimierung der Entscheidungsprozesse bei der Fondsauswahl wurde ein vierstufiges Auswahlverfahren entwickelt.

Jährlich werden von den rund 1.500 weltweit existierenden Partnerships ungefähr 500 Zielfonds angeboten. Aus dieser Palette werden zunächst im Rahmen des Fonds-Screening die interessantesten herausgefiltert und in Form eines Kurzberichts, dem sogenannten Executive Summary, dem RWB Management vorgestellt.

Für Zielfonds, die prinzipiell eine wertvolle Ergänzung des Portfolios darstellen könnten, erfolgt eine ausführlichen Due Diligence (= Fonds-Preselection). Ca. 20 - 30 Zielfonds werden auf diese Weise auf "Herz und Nieren" durchleuchtet. Das Ergebnis dieser Analyse wird in einem etwa 50 Seiten umfassenden Bericht, dem sogenannten Due Diligence Report, zusammengefasst.

In regelmäßigen, abteilungsübergreifenden Fonds-Picking-Meetings (Investmentexperten von RWB und CAPVENT, Beteiligungscontrolling, Vorstand) werden ca. 15 potentielle Zielfonds zur Vorlage beim fünfköpfigen Investitionsausschuss ausgewählt. Der Investionsausschuss bildet die höchste Instanz im Auswahlverfahren und fällt die endgültige Investitionsentscheidung (= Fonds-Selection). >zurück<